2009年7月23日木曜日

株の損を分配金で埋める!

おはようございます(^O^)/
日経平均、あがりましたね~。
ということで、今日は株と投信の話しです。


株や投信で損していませんか?
僕たちのお客さまも株で損している方が多くいらっしゃいます。
僕たちのお客様は、経営者の方が多いので、次世代へ自社株式を売却し、その売却益を株や投信の損と通算することをお勧めしています。


でも、経営者でない人は、なかなか穴埋めができない方も多いのでは?
経営者でも、株や投信の損が大きすぎて、自社株式売買益だけでは通算できないという方もいらっしゃいます。


そんな皆さんに一度ご検討いただきたいのは、債券に投資するファンドを見直すということです。


平成21年1月1日以後、上場株式等の譲渡損失と配当の損益通算が可能となっています。ただし、確定申告は必要です。
そしてこの損益通算の対象となる配当には、公募株式投資信託の収益分配金も含まれます。


ということで、債券で運用する投資信託の魅力を見直してみましょう。


①この税制の適用対象となる
「債券」で運用する投資信託ですが、ほとんどの投資信託が株式投資信託という種類になっています。
よって、債券で運用する株式投資信託からの収益分配金は、この税制を利用して、株の損と通算できます。


②毎月分配である
僕たちは基本的には長期運用をお勧めしています。なので、特に若い世代の方々に毎月分配型の商品をお勧めすることはほとんどありません。
しかしながら、今回の金融危機で被った喪失を穴埋めしていくという目標を掲げた場合、毎月分配であるということが大きな魅力になります。
毎月少しずつ損失を穴埋めしていくことができます。
収益分配金は源泉徴収されますが、最終的には確定申告で損益通算されます。


③新興国債券や高利回り社債に投資できる
先進国は軒並み低金利となっています。
そんな中、新興国は下がったとはいえ、まだまだ高金利を維持しています。魅力的ですが、個人で直接投資するには少しリスクも大きい気がします。
あるいは、社債はソブリン債に比べると高い金利で売買されています。これも魅力的ですが、投資単位が大きい場合が多いなど、少しハードルが高い気がします。
このような投資対象に個人で投資する手段として、投資信託は最適です。
新興国債券や高利回り社債に投資したい場合、投資信託を通して投資すれば、それだけで分散投資が実現しリスク分散することができます。
また、高利回りであったり、将来の債券価額の値上がりが期待でき、安定的な収益分配金が期待できます。




このように確認してみると、債券で運用する投資信託は、今この時期の投資対象として魅力的に見えてきませんか?
いろいろな証券会社から、債券で運用する投資信託が新規で販売開始となっています。あるいは商品改定されてより魅力的な商品になっていたりします。
この機会に債券で運用する投資信託を見直してみるといかがでしょうか。


注意点は、「収益分配金」でないと上場株式等の譲渡損失と損益通算できないということです。
投資信託の分配金には「収益分配金」と「特別分配金」があります。
「収益分配金」は運用益の分配で、「特別分配金」は元本の戻りです。
運用益の分配である「収益分配金」でなければ、譲渡損失の損益通算の対象とはなりませんので、安定的な「収益分配金」が期待できるかという点が、投資信託を選択する際の重要な要素になります。


なお、この損益通算は、過去から繰り越してきた上場株式等の損失との損益通算も可能です。
また、大口個人投資家が内国法人から支払いを受けるその大口保有に係る上場株式の配当金については、上場株式等の譲渡損失との損益通算をすることはできません。

2009年7月8日水曜日

地価はマーケットにより形成される

おはようございます。
平成21年の路線価が7月1日に発表になり、7月2日に新聞報道されていました。


予想どおりですが、路線価は下落していました。
平均路線価は全都道府県で下落したそうです。


香川県高松市の最高路線価は、43万円でした。
お隣の愛媛県松山市の最高路線価は、75万円でした。


2倍までいかないまでも、高松市と松山市の地価は大きな開きが出てきています。
香川県の調整区域廃止が影響しているのでしょう。
少子高齢化の時代に、調整区域廃止は長期的に見ると間違った政策だったということでしょう。


徳島県徳島市の最高路線価は44万円で高松市とほぼ同水準ですが、香川県が調整区域を廃止していることを考えると、徳島市のほうが地価の落ち込みが激しいと考えて良いでしょう。


高知県高知市の最高路線価は29万円でした。土地需要の低さをモロに受けているといった印象です。


ところで、僕には同い年の女性の従姉妹がいますが、その従姉妹が沖縄へ嫁いでいってます。
結婚してから約6年、夫婦と子供二人という4人家族で1LDの賃貸マンションに住んでいました。


子供が大きくなるにつれ、さすがに手狭になり、ご主人のご両親から住居購入のアドバイスもあり、家を新築することになりました。
6月末に完成予定だったので、先週、叔父叔母が沖縄の新しい家を見に行ってきました。


娘夫婦の新しい家に泊まる予定で行ったらしいのですが、まだ出来てなかったそうです。
6月の天候のせいでしょうか。
それとも南国特有の時間感覚のせいでしょうか。
理由はよく分かりませんが、工事はかなり遅れ、内装がまったく整ってなかったようです。残念です。


少し話がそれましたが、この従姉妹は沖縄県浦添市というところに住んでいます。那覇市の隣です。
那覇市ではありませんが、DFSから近く、生活環境も整っていて住むところとしてはとても良いところです。
ご主人はご両親と一緒に会社経営しており、会社は浦添市にあります。
新しい家は、やはり浦添市でと考えたようです。


しかしながら、浦添市は少し土地が高いとのこと。
坪30万円くらいするそうです。
結果的に浦添市の隣の宜野湾市に土地を購入したそうです。


高松の感覚で考えると、坪30万円というと市内中心部に近い場所がイメージできます。
興味が湧き、沖縄の路線価や土地価格情報を検索してみました。


まず、路線価は幹線道路は結構高い路線価が付いています。
全国地価マップ
を利用すると、路線価だけでなく、固定資産税評価額や公示地価も確認できます。
公示地価を見る限り、沖縄の住宅地として人気がある地域では路線価よりかなり高い価格で売買されていることが推察できます。


次に不動産業者のホームページをいくつか見てみました。
浦添市は、確かに坪30万円弱から、物件によっては坪40万円を超えるものも散見できます。
従姉妹の言うことは嘘ではありませんでした。


多くの地方都市に比べて、沖縄の不動産価格は高いと言ってよいでしょう。
沖縄の不動産価格が高い理由はいくつか考えられます。


①島なのでそもそも土地が少ない(正確には住宅地あるいは商業地として人気のある地域が限られているといったほうがよいでしょう)
②人口と世帯数が増加している
③調整区域がある
④居住用物件として戸建住宅のニーズが強い
⑤リゾート物件として人気のある地域がある


見える結論は、限られた供給に対して需要が旺盛であれば、価格は大きく下がらないということ。
ある対象物に特別な価値観を持つ人が多くいれば、その対象物の価格的価値は上昇するということ。


地価はマーケットにより形成されます。
このことが再確認できた先週末でした。

2009年7月2日木曜日

非公開株式譲渡の法務・税務

こんばんは(^-^)/
先週金曜日に牧口晴一先生のセミナーに参加してきました。


出たばかりの「非公開株式譲渡の法務・税務 第2版」が教材でした。


「非公開株式譲渡の法務・税務」、知ってますか?
非上場中小零細企業の事業承継の実務を担う人間は必読の書です。
第1版は売り切れ。アマゾンでは中古本が8,000円という高値で取引されていました。


第2版は、事業承継税制にも対応し、細かいところでかなり内容が改訂されています。
実務家の方は、ぜひこの機会に入手されることをお勧めします。


非公開株式譲渡の法務・税務/牧口 晴一



¥4,620

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そして、この本を図解入りで読みやすく分かりやすくした「図解&イラスト 中小企業の事業承継」もお勧めです。実務家はもちろんですが、経営者や後継者あるいは従業員の方にも読みやすい内容です。


図解&イラスト 中小企業の事業承継―平成21年度税制改正対応/牧口 晴一



¥2,730

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多くの会社で株式の評価額が低くなっている今が事業承継対策の検討と実行のチャンスです。

太陽光発電所売却という選択肢

こんにちは(^O^)/ 2018年11月10日の日経新聞に「マネー研究所セレクション『米国子育て1人2,600万円 引っ越しや3世代で費用計画」という記事が掲載されていました。 米農務省が2017年に発表した報告によると、2人の子供を持つ収入が中程度(約663万~1,200万...